Inflacja pozostaje jednym z kluczowych czynników wpływających na sytuację finansową gospodarstw domowych. W ostatnich miesiącach, mimo zauważalnego spowolnienia tempa wzrostu cen, poziom inflacji wciąż wymaga świadomego podejścia do zarządzania budżetem oraz oszczędnościami. Jak przedstawia się realna wysokość inflacji w Polsce na przełomie 2025 roku i co te wartości oznaczają w praktyce dla finansów osobistych?
Obecny poziom inflacji w Polsce: dane i prognozy
W lipcu 2025 roku inflacja CPI osiągnęła poziom 3,1% rok do roku[3][5], co stanowi zauważalny spadek w porównaniu z wynikiem z marca, kiedy inflacja wynosiła jeszcze 4,9%[1]. Wartość inflacji bazowej (po wyłączeniu cen żywności i energii) w tym samym okresie została określona na poziomie 3,3% r/r[3], co potwierdza stopniową stabilizację sytuacji cenowej poza najbardziej zmiennymi kategoriami.
Według prognoz ekspertów średnioroczna inflacja CPI w 2025 roku wyniesie od 3,5 do 3,9%[2]. Dalsze przewidywania wskazują na stopniowy powrót inflacji do poziomu założonego przez NBP, czyli 2,4% w 2027 roku[2].
Mimo wyraźnej poprawy w porównaniu do poprzednich lat, obecna dynamika cen utrzymuje się nadal powyżej celu inflacyjnego NBP, który wynosi 2,5% z przedziałem dopuszczalnym od 1,5% do 3,5%[1][2].
Czym jest inflacja i jak ją mierzymy?
Definicja inflacji opiera się na systematycznym wzroście ogólnego poziomu cen towarów i usług w gospodarce w określonym przedziale czasu, prowadząc do stopniowego spadku siły nabywczej pieniądza[1][2]. Najpowszechniejszą miarą używaną do wyznaczania tego zjawiska jest wskaźnik CPI (Consumer Price Index), który ukazuje procentową zmianę koszyka dóbr i usług konsumpcyjnych w relacji rocznej[1][3].
Do oceny trwalszych i bardziej przewidywalnych tendencji cenowych ustalono także wariant inflacji bazowej. Wskaźnik ten oblicza się, eliminując z koszyka najbardziej zmienne ceny (żywności oraz energii), pozwalając na precyzyjniejsze śledzenie trwałych trendów bez wpływu sezonowości czy czynników całkowicie zewnętrznych[3][4].
Procesy kształtujące inflację
Głównym mechanizmem odpowiedzialnym za powstawanie inflacji jest relacja popytu do podaży. Wzrost zapotrzebowania na dobra i usługi wyprzedzający możliwości ich dostarczenia skutkuje wzrostem ich cen. Innym powodem są czynniki kosztowe, takie jak podwyżki cen surowców (w tym energii), które przekładają się na koszty produkcji i dystrybucji dóbr w gospodarce[1][2].
W przypadku wskaźników inflacji bazowej eliminowane są ceny energii i żywności ze względu na ich wysoką podatność na zawirowania zewnętrzne i sezonowość. Pozwala to ocenić, czy pojawiający się wzrost cen jest zjawiskiem trwałym, czy wynika wyłącznie z niekorzystnych okoliczności losowych[3][4].
Inflacja jest także mocno związana z polityką monetarną Narodowego Banku Polskiego. Przekroczenie założonego celu inflacyjnego najczęściej skutkuje podnoszeniem stóp procentowych, co ma na celu ograniczenie konsumpcji i wychłodzenie tempa wzrostu gospodarczego, ale jednocześnie prowadzi do podniesienia kosztów kredytów[2].
Niebagatelny wpływ na krótkoterminowe wahania mają ceny regulowane (woda, odpady komunalne) oraz efekty sezonowe, które okresowo wywołują przejściowe wzrosty wskaźnika CPI, szczególnie w końcówce roku[2].
Konsekwencje obecnego poziomu inflacji dla finansów osobistych
Obecny poziom inflacji w Polsce ma bezpośredni wpływ na realną wartość wynagrodzeń, oszczędności i zobowiązań kredytowych. Przy inflacji wynoszącej 3,1% rok do roku siła nabywcza pieniądza stopniowo się obniża, co oznacza, że w praktyce za tę samą kwotę możemy nabyć mniej dóbr i usług niż rok wcześniej[3][5].
Inflacja znajduje swoje odbicie również w oprocentowaniu lokat i kredytów. Wzrost inflacji zazwyczaj mobilizuje bank centralny do podwyższania stóp procentowych, powodując wzrost rat kredytów oraz zwiększenie kosztów usług finansowych. Jednocześnie pozwala to na uzyskanie wyższego oprocentowania lokat, choć w ujęciu realnym (po uwzględnieniu wpływu inflacji) efekty oszczędzania są często ograniczone[2].
Z uwagi na powyższe istotne jest monitorowanie nie tylko ogólnego poziomu inflacji, ale także jej składowych, co umożliwia podejmowanie bardziej świadomych decyzji finansowych, zarówno przy zakupach konsumenckich, jak i wyborze długoterminowych produktów finansowych[3][4].
Podsumowanie: co oznacza obecna inflacja dla naszego portfela?
Utrzymująca się na poziomie powyżej celu NBP inflacja wpływa bezpośrednio na koszty życia oraz dostępność i atrakcyjność produktów finansowych. Chociaż tempo wzrostu cen wyraźnie hamuje, w 2025 roku inflacja CPI nadal kształtuje rynek konsumencki oraz wpływa na realną wartość naszych zarobków i oszczędności[1][2][3]. Przewidywane przez ekonomistów dalsze spowolnienie dynamiki cen – prowadzące do ustabilizowania się inflacji wokół 2,4–2,5% w perspektywie 2027 roku – pozwala jednak oczekiwać stopniowego powrotu do standardów długoterminowej stabilności finansowej[2].
Źródła:
- [1] https://www.bankier.pl/wiadomosc/Inflacja-w-marcu-2025-nie-przekroczyla-5-Co-podrozalo-najmocniej-8925153.html
- [2] https://www.totalmoney.pl/artykuly/895864,kredyty-gotowkowe,wszystko–co-musisz-wiedziec-o-inflacji,1,1
- [3] https://nbp.pl/inflacja-bazowa-w-lipcu-2025-r/
- [4] https://nbp.pl/inflacja-bazowa-w-czerwcu-2025-r/
- [5] https://businessinsider.com.pl/gospodarka/inflacja-w-polsce-mocno-w-dol-ale-jest-niedosyt-znamy-najnowsze-dane-gus/vfcjyrm
inaczejofinansach.com.pl to miejsce stworzone z myślą o tych, którzy mają dość bankowej nowomowy, hermetycznych analiz i porad, które więcej komplikują niż wyjaśniają. Tutaj finanse nie muszą być nudne, zawiłe ani zarezerwowane wyłącznie dla specjalistów w garniturach. Łączymy rzetelność z lekkością, dane z interpretacją, fakty z codziennością.